深度观察网2025年10月21日 17:33消息，银河证券建议关注算力调度与运维，推动计算机板块发展。
工信部近日启动“毫秒用算”专项行动，短期内将直接推动网络设备等算力基础设施的需求增长。从中长期看，该行动有望为边缘计算和人工智能行业应用开辟广阔的市场空间。在当前背景下，计算机板块值得关注的方向包括算力调度与运维、算力基础设施、智能驾驶以及AI行业应用等领域。 从行业发展角度看，此次专项行动不仅是对现有算力资源的优化配置，更是对未来技术演进方向的一次明确引导。随着5G、物联网和人工智能的持续发展，算力需求将呈现爆发式增长，相关产业链企业将迎来重要发展机遇。同时，政策支持与市场需求的双重驱动，将进一步加速算力基础设施的升级与智能化转型。
计算机：工信部启动“毫秒级算力”专项行动，重塑数字基础设施格局
一、核心观点
事件：10月16日，工业和信息化部办公厅组织开展城域“毫秒用算”专项行动。要求以专项行动为牵引，带动产业各方聚焦畅通毫秒用算通道，在全国范围内梯次推进毫秒用算网络建设，到2027年基本形成全域覆盖、高效畅通的城域毫秒用算网络能力体系。
明确对算力基础设施刚性约束，驱动算力从“可用”向“好用”演绎。整体对算力基础设施提出了明确要求，即面向基础设施实现算力中心毫秒互连（<1ms），面向重点场所实现算力资源毫秒接入（<1ms），面向应用终端实现算力应用毫秒可达（网络时延<10ms）。我们认为，行动规划对数据中心中心间（算力节点）、算力与用户间、数据中心内部的时延提出了明确要求，形成算间-入算-算内的系统性升级，需要对网络基础设施进行大面积升级替换，间接推动算力芯片、服务器、光模块、交换机等网络传输关键环节的需求增长。
智能算力网络建设正加速推进，算力调度与边缘计算成为关键抓手。本次专项行动聚焦任务式调度和算网运维智能体的发展，进一步凸显了边缘计算与算力调度在智能算力网络建设中的重要地位。通过提升边缘计算节点的密度，能够将算力资源更贴近城域网络边缘，从而支持AI应用调用云端大模型和处理海量数据。尤其是在多模态大模型的应用中，降低时延对优化客户端交互体验具有重要意义。 构建“云-边-端”一体化的算力调度系统，结合AI智能体实现网络监控，实时检测时延、抖动、丢包率等关键指标，有助于形成高效的算网运维智能体，推动整个算力网络向智能化、高效化方向发展。 **看法观点：** 当前，随着AI技术的不断演进，对算力的需求呈现爆发式增长，传统的集中式算力架构已难以满足多样化、低延迟的应用场景。因此，推动边缘计算与算力调度的深度融合，不仅是技术发展的必然趋势，也是提升整体网络效率和用户体验的重要路径。未来，随着智能运维体系的逐步完善，算力网络将更加灵活、高效，为数字经济提供坚实支撑。
算力应用实现毫秒级响应，助力AI应用加速商业化进程。专项行动提出推动“算力应用毫秒可达”，随着AI应用对实时性要求的不断提升，时延已成为影响大模型效能发挥的关键瓶颈。通过有效降低时延，将加快AI应用的商业化落地，尤其在多模态等数据交互密集的场景中，可显著提升用户交互体验。在智能驾驶领域，采用车规级TSN交换芯片，能够实现低延迟、高可靠的数据传输，满足自动驾驶及其他复杂车载应用的需求。
二、投资建议
我们认为，短期内，工信部启动“毫秒用算”专项行动，直接带动网络设备等算力基础设施的需求增长。从中长期看，该行动将为边缘计算和人工智能行业应用开辟广阔的市场空间。在计算机板块中，建议重点关注算力调度与运维、算力基础设施、智能驾驶以及人工智能行业应用等相关领域。
三、风险提示
技术更新速度未达预期的风险；科技巨头之间竞争更加激烈的风险；法律法规监管带来的风险；供应链可能出现的问题风险；下游市场需求低于预期的风险。
